Uber Technologies Inc. (UBER) ha acordado comprar Delivery Hero SE en una operación que valora a la empresa alemana de reparto de comida a domicilio en US$14.800 millones y que amplía las operaciones globales de la empresa estadounidense.
Uber ofreció pagar 41,50 euros (US$47,60) por acción y adquirirá las operaciones de Delivery Hero en 50 mercados, según ha informado la empresa en un comunicado emitido este jueves, confirmando así una noticia publicada anteriormente por Bloomberg News.
La empresa ya posee una participación directa de aproximadamente el 25% y la transacción está pendiente de la aprobación regulatoria.
La oferta supone una prima de aproximadamente el 26% sobre los €33 por acción que Uber ofreció inicialmente en mayo, impulsando así las acciones de Delivery Hero, que acumulan una subida del 66% en lo que va de año. Las acciones se mantuvieron prácticamente sin cambios a €38,28 a las 14:52 del jueves en Fráncfort.
Las acciones de Uber subieron ligeramente hasta los US$73,42 antes de la apertura del mercado en Nueva York.
En una transacción independiente, la firma de inversión SSW Partners adquirirá otros 14 mercados por aproximadamente US$1.600 millones y gestionará los negocios hasta encontrar compradores para los activos, que incluyen unidades en Austria, Noruega, España y Suecia. La escisión de algunos mercados podría mitigar las preocupaciones regulatorias sobre la operación.
El mercado de la entrega de comida a domicilio, que experimentó un auge durante la pandemia de la Covid-19 y dio lugar a la aparición de docenas de operadores, se ha ido consolidando rápidamente en los últimos años.
Uber ha estado realizando adquisiciones en el extranjero para reforzar su posición a nivel internacional, donde rivales locales como DoorDash Inc. (DASH) están llevando a cabo movimientos similares. DoorDash acordó comprar la británica Deliveroo Plc el año pasado, mientras que Prosus cerró un acuerdo para adquirir Just Eat Takeaway.com NV.
Esta adquisición supone una importante expansión de Uber en Asia, Latinoamérica y Medio Oriente, y eleva el número total de mercados de Uber de 79 a 99. Uber financiará la operación con efectivo propio y nueva deuda, y ha anunciado que ha obtenido un préstamo puente de 14.000 millones de euros.
Esto dice Bloomberg Intelligence
El acuerdo será objeto de un intenso escrutinio antimonopolio debido a la superposición de las operaciones europeas de ambas compañías y a la expansión de la presencia regional de Uber en el reparto de comida a domicilio. La exclusión de ciertas operaciones, incluidas Turquía y, potencialmente, Italia, España y Portugal, entre los 14 países europeos, podría ser el primer paso para abordar las preocupaciones en materia de competencia. Asimismo, es probable que los reguladores examinen detenidamente las prácticas laborales y la protección de datos. — Darja Lema
Prosus, un importante accionista de Delivery Hero, está vendiendo la totalidad de su participación del 16,8% como parte de la transacción.
Delivery Hero, fundada en 2011, ha estado llevando a cabo una revisión estratégica tras la presión de sus accionistas, entre los que se encuentra Aspex Management, el fondo de inversión libre que logró destituir al fundador Niklas Östberg y que ha presionado para que se vendan más activos. Las acciones de la compañía han subido un 68% en lo que va del año.
Uber se ha comprometido a mantener la sede central y la plantilla de Delivery Hero en Berlín al menos hasta 2029, según informó la compañía alemana en un comunicado. La empresa estadounidense también tiene previsto invertir unos 2.000 millones de euros en Alemania hasta 2031.
Durante una llamada con analistas, el director ejecutivo, Dara Khosrowshahi, dijo que Uber se centraría en la venta cruzada de sus servicios de transporte y entrega de comida en Corea y Medio Oriente.
El director financiero, Balaji Krishnamurthy, afirmó que los negocios de Delivery Hero y Uber operan sobre una arquitectura de back-end común, lo que simplificará la transición.
“Creemos que eso nos permitirá actuar con rapidez una vez que tengamos las aprobaciones necesarias”, dijo.
SSW fue cofundada por Antonio Weiss, exbanquero de Lazard Inc. (LAZ), así como por Joshua Steiner, cofundador de Quadrangle Group, quien también es miembro de la junta directiva de Bloomberg Inc., y Eric Schwartz, exejecutivo de Goldman Sachs Group Inc. (GS).
