The ODP Corporation, que es propietaria de los minoristas de suministros de oficina Office Depot y OfficeMax, acordó ser adquirida por una filial de Atlas Holdings por aproximadamente 1,000 millones de dólares, dijeron las compañías el lunes.
La firma de inversión Atlas pagará 28 dólares por acción para comprar ODP, que también posee ODP Business Solutions, lo que representa una prima del 34% sobre el precio de cierre de las acciones de la compañía el 19 de septiembre.
ODP, con sede en Boca Raton, Florida, había estado explorando una venta con el banco de inversión JPMorgan, dijeron fuentes. Su junta aprobó la transacción, que se espera que se cierre a finales de este año después de recibir la aprobación de los reguladores y los accionistas de ODP.
“Atlas aporta una comprensión de nuestra industria, junto con la experiencia operativa, los recursos y el historial de apoyo a sus empresas que acelerarán nuestras iniciativas de crecimiento B2B y fortalecerán nuestra posición como un socio confiable para nuestros clientes”, dijo el CEO de ODP, Gerry Smith, en un comunicado.
Atlas, con sede en Greenwich, Connecticut, fue fundada en 2002 y posee 29 empresas en los sectores de fabricación y distribución.
Los inversores calificaron el acuerdo como positivo, pero sorprendente dado el largo historial de intentos fallidos de fusiones entre ODP y su par Staples, propiedad de Sycamore Partners.
ODP y Staples, que suministran bolígrafos, papel y otros productos a empresas e individuos, alcanzaron acuerdos de fusión en 1996 y 2015, pero ambos intentos fueron bloqueados por la Comisión Federal de Comercio, que dijo que una combinación reduciría la competencia en el mercado de suministros de oficina vendidos a grandes clientes comerciales. Staples se acercó nuevamente a ODP en 2021 con una oferta en efectivo de 2,100 millones de dólares, pero la compañía rechazó el acuerdo.
ODP había estado bajo presión de la firma de inversión activista AREX Capital Partners y su capitalización de mercado ha caído en los últimos años, ya que la compañía enfrentó más competencia de empresas de comercio electrónico como Amazon y Walmart, que también venden suministros de oficina. ODP opera alrededor de 830 tiendas.
