El euro perdió alrededor de un 1% frente al dólar por las preocupaciones sobre los riesgos para la economía europea. Un repunte de los bonos australianos señaló la demanda de refugios en tiempos de tensión. Las monedas vinculadas a materias primas y algunas de mercados emergentes disminuyeron. La criptomoneda Bitcoin cayó por debajo de $ 38,000.

Los futuros de acciones de Japón, Australia y Hong Kong subieron más temprano, lo que refleja un repunte de Wall Street el viernes, pero las nuevas sanciones desde entonces han afectado la confianza. Los inversores esperan ansiosamente el inicio de la negociación de acciones, bonos del Tesoro, oro y petróleo, con el crudo Brent todavía cerca de los 100 dólares el barril. 

Las sanciones más estrictas separan aún más a Rusia, rica en materias primas, de las finanzas mundiales al tratar de evitar que su banco central utilice las reservas extranjeras para socavar las sanciones. También excluyen a algunos prestamistas rusos del sistema de mensajería SWIFT que sustenta transacciones por valor de billones de dólares.

Los pasos contra el banco central plantean dudas sobre su capacidad para respaldar el sistema financiero de Rusia y el rublo. La exclusión de SWIFT puede dejar agujeros en la banca internacional que requieran que las autoridades monetarias suministren dólares al mercado, según el estratega de Credit Suisse Group AG, Zoltan Pozsar.

La escalada del conflicto en Ucrania y el aumento de las sanciones occidentales están sacudiendo la economía mundial y empañando los mercados. Las hostilidades amenazan con avivar la inflación al poner en peligro los flujos de recursos clave como el trigo, la energía y los metales, exacerbando las elevadas presiones de precios de la era de la pandemia que ya estaban obstaculizando la recuperación mundial.

La curva de rendimiento del Tesoro de EE. UU. se ha aplanado, lo que indica que los inversores prevén un crecimiento más lento y una inflación constante. Una pregunta clave es cómo todo esto puede afectar el plan de la Reserva Federal de una serie de subidas de tipos de interés a partir de marzo. La disminución de la liquidez provocó grandes cambios en el mercado incluso antes de la crisis de Ucrania.

“La volatilidad persistirá en el corto plazo, ya que este año se producirán ruidos de sables, réplicas e incidentes indirectos”, escribió Matt Gertken, estratega geopolítico jefe de BCA Research Inc., en una nota.

rublo miedos

Funcionarios ucranianos y rusos se reunirán en la frontera con Bielorrusia, horas después de que el presidente Vladimir Putin pusiera a las fuerzas nucleares de Rusia en alerta máxima. El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskiy, expresó su escepticismo sobre las conversaciones.

En Rusia, los ciudadanos hacían cola en los cajeros automáticos de todo el país para retirar moneda extranjera, temerosos de un colapso del rublo. Los bonos rusos fueron recortados por debajo del grado de inversión por S&P Global Ratings el viernes.

Mientras tanto, BP Plc abandonará su participación accionaria en la compañía petrolera más grande de Rusia, Rosneft PJSC, lo que podría recibir un golpe financiero de hasta $ 25 mil millones. Noruega ha iniciado el proceso de extirpar los activos rusos de su fondo de riqueza soberana de 1,3 billones de dólares. La Unión Europea está cerrando su espacio aéreo a los aviones rusos.

Los comerciantes esperan el testimonio del Congreso del presidente de la Fed, Jerome Powell, esta semana, y los comentarios de otros funcionarios de la Fed, sobre las perspectivas de la política.

Es probable que el conflicto aumente significativamente los precios de la energía, lo que resultará en efectos inflacionarios inmediatos y un gran lastre para el crecimiento mundial, escribió en una nota Silvia Dall’Angelo, economista sénior de Federated Hermes. “Es justo decir que la crisis aumenta el margen para los errores de política de los bancos centrales”.

Qué ver esta semana:

• Presidente Joe Biden Discurso sobre el Estado de la Unión, martes
• Decisión de política del Banco de la Reserva de Australia, martes
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, testifica ante el Congreso sobre política monetaria, miércoles y jueves
• Reunión de la OPEP+, miércoles
• IPC de la eurozona, miércoles
• Decisión sobre la tasa del Banco de Canadá, miércoles
• El BCE publica el balance de su reunión de febrero, jueves
• Desempleo de EE. UU., nóminas no agrícolas, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Cepo

• El S&P 500 subió un 2,2% el viernes
• El Nasdaq 100 subió un 1,5% el viernes

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,5% el viernes
• El euro cotizaba a 1,1154 dólares, un 1% menos
• El yen japonés se cotizaba a 115,75 por dólar
• El dólar australiano cayó un 0,6% a 71,86 centavos de dólar estadounidense
• El yuan offshore se cotizaba a 6,3260 por dólar

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1,96% el viernes

materias primas

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,3% a 91,59 dólares el barril el viernes
• El oro cayó un 0,8% a 1.889,34 dólares la onza el viernes

–Con la ayuda deLiz Capo McCormick yYe Xie .