(Bloomberg) –Nu Holdings Ltd., el prestamista digital brasileño que cuenta con Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett como patrocinador, se disparó un 15% en las primeras operaciones después de registrar un aumento en las ganancias e ingresos del tercer trimestre.
Las acciones de la compañía, que habían caído un 54% este año hasta el lunes, subieron a 5 dólares desde 4,35 dólares a las 7:30 a. m. en las primeras operaciones.
Los comentarios de la gerencia en una conferencia telefónica sobre ganancias fueron positivos, especialmente con respecto a la originación de préstamos personales, dijeron en una nota los analistas de Morgan Stanley encabezados por Jorge Kuri. Nubank está bien posicionado para construir «una de las franquicias bancarias más grandes y valiosas» en América Latina debido a factores como la tecnología superior y la mejor satisfacción del cliente en su clase, dijeron los analistas.
Los ingresos netos ajustados se triplicaron con creces desde el trimestre anterior a $ 63,1 millones, superando la estimación promedio de $ 32,6 millones en una encuesta de seis analistas realizada por Bloomberg. Los ingresos de Nubank aumentaron a un récord de 1300 millones de dólares, por encima de los 1100 millones de dólares esperados, y los clientes ascendieron a 70,4 millones.
“Los préstamos deteriorados han ido en aumento dada la etapa actual del ciclo económico, pero hemos podido descontar ese aumento realmente bien”, dijo el presidente ejecutivo, David Vélez, en una entrevista el lunes. Las ganancias de eficiencia y las medidas recientes destinadas a controlar los costos de financiamiento también apuntalaron los resultados, dijo Vélez.
El porcentaje de préstamos con más de 90 días de atraso aumentó a 4,7% desde 4,1% tres meses antes, mejor que el 5% estimado por Goldman Sachs Group Inc. Banco Bradesco SA elevó la semana pasada su guía para provisiones para préstamos incobrables, alimentando preocupaciones de que la calidad en América Latina se está deteriorando.
“El ritmo de originación de préstamos personales ha sido más lento de lo que esperábamos, ya que estamos monitoreando cuidadosamente el contexto macroeconómico, por lo que la originación fue casi plana” en comparación con el segundo trimestre, dijo Vélez.
Las empresas Fintech se están expandiendo y aumentando su plantilla en toda la región. Nubank terminará este año con al menos 1.000 empleados más, dijo la cofundadora Cristina Junqueira en otra entrevista. La idea es crear “equipos de plataforma global” para replicar el éxito que ha tenido la firma con sede en Sao Paulo en Brasil en México y Colombia, donde la fintech solo ofrece tarjetas de crédito, dijo. Las contrataciones son en su mayoría en áreas como prevención de fraude, cobranzas y seguridad de la información.
En Brasil, donde Nubank ofrece servicios como tarjetas de crédito, débito e inversiones, el enfoque principal es expandirse a áreas que incluyen préstamos seguros y créditos nómina, ya que busca diversificar los ingresos, dijo Vélez. La firma debería lanzar una «prueba beta» para su producto de préstamo de nómina en el cuarto trimestre y ponerlo a disposición de todos los clientes a principios de 2023, dijo, y agregó que también se planean más productos para el «cliente de lujo».
Oportunidades de adquisición
Después de recaudar 2800 millones de dólares en su oferta inicial de capital en diciembre, Nubank se encuentra «en una posición muy, muy sólida para considerar las adquisiciones de manera más activa», dijo Vélez, y agregó que «probablemente serían verticales en servicios financieros o incluso más allá en sectores donde no hemos construido internamente”.
Pero agregó que es poco probable que la empresa busque una gran adquisición, dadas las oportunidades que tiene para crecer orgánicamente.
“Es muy importante no distraerse demasiado con un objeto brillante que podría estar a la venta en otro lugar”, dijo Junqueira.
Vélez dijo que no se inmuta por las recientes elecciones que cambiaron el liderazgo en algunas naciones de América Latina, ya que “tanto la derecha como la izquierda están de acuerdo en que más competencia en los servicios financieros es algo bueno, que más inclusión financiera es algo bueno”.
Otros puntos clave:
El ingreso promedio por cliente activo, o ARPAC, aumentó a $7.90 en el tercer trimestre desde alrededor de $7.80 el trimestre anterior.
Los indicadores de morosidad temprana, de 15 a 90 días, subieron a 4,2% en septiembre desde 3,7% en junio
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