El S&P 500 cayó, liderado por pérdidas en acciones tecnológicas y de consumo discrecional, mientras que el Nasdaq 100 también retrocedió. El rendimiento del Tesoro a 10 años subió por tercer día a cerca de un máximo de tres años, con el centro de atención en las curvas de rendimiento invertidas que pueden indicar una recesión económica si la Reserva Federal ajusta agresivamente para sofocar los aumentos de precios. 

Los rendimientos de los bonos en toda Europa también aumentaron, ya que un informe del martes mostró que los costos de los insumos para las empresas de servicios francesas se aceleraron a un récord. El índice Stoxx Europe 600 apenas cambió, presionado por bancos y fabricantes de automóviles. El sector de la energía tuvo un rendimiento superior, con Vestas Wind Systems A/S liderando las ganancias para los productores de energía renovable en medio de las perspectivas inciertas para los suministros de petróleo y gas. 

Los futuros del carbón europeo subieron a un máximo de tres semanas, mientras que el petróleo crudo WTI tuvo un modesto avance para rondar los 104 dólares el barril, ya que se dijo que la UE se alejaría de sancionar el petróleo y el gas de Rusia por ahora. 

Los movimientos del mercado continúan estando determinados por las ramificaciones de la guerra en Ucrania y el endurecimiento de la política monetaria a medida que los costos de las materias primas aumentan la inflación. Las minutas de la Reserva Federal del miércoles guiarán las expectativas sobre la rapidez con que el banco central de EE. UU. aumentará las tasas y reducirá sus tenencias de bonos. El resurgimiento de la COVID-19 en Europa y Asia y los nuevos confinamientos en China también están nublando las perspectivas de crecimiento mundial.

“Entre ahora y junio obtendremos mucha información que el mercado tiene que incluir en el precio”, dijo Subadra Rajappa, jefe de estrategia de tasas de EE. UU. en Societe Generale SA, en Bloomberg Television. “En ese tipo de contexto, el sesgo es potencialmente hacia mayores rendimientos y curvas más planas”.

La UE planea proponer una eliminación obligatoria de las importaciones de carbón de Rusia en respuesta directa a los informes de que las fuerzas de Moscú cometieron aparentes crímenes de guerra en Ucrania. La acción sobre el carbón se agregaría a un paquete de pasos destinados a fortalecer las medidas existentes y corregir las lagunas que ya se debatirá esta semana por los embajadores de la UE.

Anteriormente, EE. UU. detuvo los pagos de deuda en dólares de las cuentas del gobierno ruso en las instituciones financieras estadounidenses. En cambio, Rusia tendrá que elegir entre agotar las reservas de dólares que tiene dentro de sus fronteras, gastar los nuevos ingresos que recaude o entrar en incumplimiento, según personas familiarizadas con el asunto. Rusia rechazó las acusaciones de crímenes de guerra, pero su creciente aislamiento genera más preocupaciones sobre las interrupciones en el suministro de productos básicos. 

Las acciones asiáticas lograron ganancias modestas en una sesión limitada por las vacaciones del mercado en Hong Kong y China. El dólar y los rendimientos de los bonos de Australia aumentaron después de que el banco central de la nación dejó sin cambios los costos de los préstamos, pero descartó una referencia a ser paciente con la política. 

El yen se debilitó luego de los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, quien dijo que sus movimientos actuales son algo rápidos. El yen tiene el desempeño más débil de este año en la canasta de monedas del Grupo de los 10.

Mientras tanto, JPMorgan Chase & Co. está revisando su negocio con algunos clientes de materias primas después de la venta corta de níquel del mes pasado, una medida que amenaza con drenar más liquidez del sector.

• ¿Hacia dónde se dirige el dólar a continuación? ¿Cómo cambiará la composición de las reservas de divisas? Esos son los temas de la encuesta MLIV de esta semana. Por favor haga clic aquí para participar.

Eventos clave para ver esta semana:

• Minutas de la Reserva Federal del miércoles
• PMI compuesto y de servicios de China Caixin miércoles
• Informe de inventario de petróleo crudo de la EIA el miércoles
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, habla el miércoles
• James Bullard de la Fed de St. Louis, Raphael Bostic de la Fed de Atlanta y Charles Evans de la Fed de Chicago hablan en eventos separados el jueves
• Decisión de tipos del Banco de la Reserva de la India el viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Cepo

• El S&P 500 cayó un 0,3% a las 9:30 am hora de Nueva York
• El Nasdaq 100 subió un 2%
• El promedio industrial Dow Jones cayó un 0,3%
• El Stoxx Europe 600 cambió poco
• El índice MSCI World cayó un 0,2%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,2%
• El euro cayó un 0,1% a 1,0960 dólares
• La libra esterlina subió 0.2% a $1.3145
• El yen japonés cambió poco a 122,84 por dólar.

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 2,44%
• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó seis puntos básicos hasta el 0,57%
• El rendimiento británico a 10 años avanzó siete puntos básicos hasta el 1,62 %

materias primas

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,7% a 103,98 dólares el barril
• Los futuros del oro subieron un 0,4% a 1.942,60 dólares la onza

–Con la ayuda deGarfield Reynolds ySunil Jagtiani .