(Bloomberg) — La firma de capital privado Investindustrial acordó adquirir una parte significativa del negocio de preparación de comidas de TreeHouse Foods Inc. por 950 millones de dólares. Se espera que la empresa, que opera 14 plantas de fabricación en EE. UU., Canadá e Italia, además de 19 centros de distribución, genere cerca de $1,600 millones en ventas netas este año y ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de $70 millones, según un comunicado. Jueves.
La transacción consiste en alrededor de $530 millones en efectivo de Investindustrial al cierre y alrededor de $420 millones en deuda senior garantizada que proporcionará TreeHouse, según el comunicado. Bloomberg News informó en junio que Investindustrial estaba en conversaciones para comprar el negocio. La desinversión ha tardado mucho en llegar. TreeHouse, con sede en Oak Brook, Illinois, dijo el año pasado que lanzaría una revisión, incluida la exploración de la venta de una parte significativa de su unidad de preparación de comidas para enfocarse en el negocio de refrigerios y bebidas de mayor crecimiento. TreeHouse planea utilizar las ganancias de la venta para pagar la deuda y fortalecer su balance. El fabricante de artículos de supermercado de marca privada ha estado buscando aumentar el valor para los accionistas después de un desempeño inferior al del mercado, incluso cuando la demanda de alimentos envasados aumentó durante la pandemia de coronavirus. El negocio de preparación de comidas elabora productos como pasta, salsas, condimentos y rellenos para pasteles. TreeHouse llegó a un acuerdo en abril con Jana Partners en el que el inversionista activista obtuvo un asiento en su directorio.
Las acciones de TreeHouse terminaron con una caída anual del 37 % en mayo y han subido un 54 % desde entonces, lo que le da a la compañía un valor de mercado de alrededor de $2600 millones.
Investindustrial ha invertido anteriormente en empresas como el fabricante de autos deportivos Aston Martin y las motocicletas Ducati, según su sitio web. Sus inversiones actuales incluyen La Doria, que fabrica productos alimenticios de marca privada.
El acuerdo impulsará los negocios de ingredientes y etiquetas privadas de la empresa, dijo Andrea Bonomi, fundadora de Investindustrial, en una entrevista con Bloomberg TV el jueves.
Si bien la industria alimentaria está lidiando con la inflación y los problemas de la cadena de suministro, se volverá cada vez más importante en el futuro a medida que el mundo lidia con la seguridad alimentaria, dijo.
“Verás grandes cambios en la comida”, dijo. “La comida se convertirá en un tema central”.
El acuerdo también subraya el papel que puede desempeñar el capital privado cuando los mercados están en crisis, dijo.
“Se supone que el capital privado debe invertir en momentos como este”, dijo. “Nuestra utilidad para el mundo es proporcionar liquidez cuando otras personas tienen miedo o retroceden”.
Investindustrial fue asesorado en la transacción de TreeHouse por Lazard Ltd. y Bank of America Corp. El asesor financiero de TreeHouse fue Evercore Inc.
© 2022 Bloomberg L.P.
