VW ha recibido ofertas que valoran su división de motores diésel Everllence en alrededor de 9,400 millones de dólares, incluyendo deuda, según tres personas familiarizadas con las conversaciones.
Ese precio sería más alto de lo que algunos analistas habían predicho. Los analistas de Deutsche Bank dijeron en diciembre en una nota que, utilizando múltiplos medios de bienes de capital, proyectaban la valoración de la empresa en el rango de 5,000 y 7,000 millones de euros.
Las firmas de capital privado como Brookfield, CVC y Blackstone están entre las que han presentado ofertas para la unidad que produce motores de transporte marítimo y bombas de calor, ya que estos inversores buscan negocios industriales que probablemente no sufran interrupciones por la inteligencia artificial, según dos de las fuentes.
Volkswagen pidió a los partidos que presentaran ofertas a mediados de febrero y notificó recientemente a algunos de ellos que avanzaban a la segunda ronda, según las fuentes.
Volkswagen declinó hacer comentarios y ha dicho anteriormente que la compañía estaba revisando opciones estratégicas para el negocio.
La venta se situaría entre las mayores excepciones realizadas por una empresa europea este año, lo que subraya cómo las grandes corporaciones están acelerando los esfuerzos para optimizar sus carteras. El cambio está creando una cartera constante de activos no esenciales, pero de alta calidad para que los fondos de adquisición los adquieran, que están ansiosos por desplegar capital en medio de una recuperación en la negociación.
El fabricante japonés de motores diésel Yanmar también presentó una oferta, según una cuarta persona. Porsche SE, el mayor accionista de Volkswagen, está considerando invertir en Everllence, informó el Financial Times en octubre.
Las cuatro personas hablaron bajo condición de anonimato porque el asunto es privado. Una de las fuentes indicó que se esperan ofertas vinculantes en las próximas seis semanas.
Porsche SE, la firma holding de las familias Porsche y Piech, declinó hacer comentarios. Yanmar, Blackstone, CVC y Brookfield también declinaron hacer comentarios.
Una posible venta de Everllence, anteriormente conocida como MAN Energy Solutions, podría permitir al fabricante alemán afinar su enfoque en sus operaciones principales del sector automovilístico mientras afronta desafíos como los elevados aranceles, la intensificación de la competencia de los fabricantes chinos y la costosa transición a los vehículos eléctricos.
VW planea mantener una participación de entre el 30% y el 40% en el negocio, dijo una de las personas. Volkswagen pretende asegurar el socio adecuado para impulsar el crecimiento de Everllence, según la misma fuente.
Bloomberg informó por primera vez el viernes de que se habían recibido ofertas y que las firmas de capital privado EQT, Bain y Advent también habían sido avanzadas en el proceso.
EQT declinó hacer comentarios mientras que Bain y Advent no respondieron a las solicitudes de comentarios de Reuters.
